Clearwater vanta inoltre un team di oltre 45 specialisti nella consulenza sul debito, che gestiscono più di 100 processi di debito ogni anno, con sedi in Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Italia e Regno Unito
Clearwater,una delle principali realtà indipendenti di corporate finance in Europa specializzata nel mid-market, ha assistito in qualità di main advisor finanziario Bluegem Capital Partners (“Bluegem” o “la Società”),società paneuropea di private equity, nella sottoscrizione dell’accordo per l’acquisizione di Gruppo Rispo (“Rispo”), produttore italiano di specialità surgelate premium. Grazie alla propria expertise internazionale nel Food & Beverage, Clearwater ha supportato Bluegem nell’individuazione di un’opportunità di investimento strategica in linea con la volontà di rafforzare la propria piattaforma F&B, uno dei settori core per la Società.
Clearwater ha fornito a Bluegem una consulenza end to end, accompagnandola lungo tutte le fasi del deal: dall’ideazione all’impostazione strategica, dalla valutazione dell’opportunità fino alla negoziazione e alla sottoscrizione dell’accordo. Ad affiancare la Società è stato il team di Clearwater composto da Andrea Pagliara, Managing Partner, Silvia Stricchi, Senior Associate, ed Edoardo Sartorio, Analyst. La practice europea Food & Beverage di Clearwater, guidata dallo stesso Pagliara, conta 45 professionisti attivi in 20 Paesi.
Andrea Pagliara, Managing Partner di Clearwater Italia, ha commentato:«Questa operazione è il risultato di un importante lavoro di squadra tra Clearwater e Bluegem e rappresenta un’ulteriore conferma delle tendenze che osserviamo sul mercato. Gli asset legati al Made in Italy continuano a distinguersi per la loro capacità di attrarre investitori internazionali, soprattutto nei segmenti che coniugano qualità, forte identità di prodotto e posizionamento premium. A questo si aggiunge il crescente interesse per il comparto delle specialità surgelate, sostenuto dalla progressiva evoluzione delle abitudini di consumo e dalla domanda di prodotti capaci di unire qualità e praticità. Il risultato ottenuto rafforza ulteriormente il posizionamento di Clearwater tra i principali advisor italiani nel Food & Beverage, settore nel quale vantiamo competenze specialistiche e una profonda conoscenza delle dinamiche industriali e di mercato».
Emilio Di Spiezio Sardo, Chief Executive Officer, Bluegem Capital Partners: “Rispo rappresenta con chiarezza la strategia futura di Bluegem: sostenere imprese dell’economia reale a vocazione manifatturiera, con accesso ai mercati B2B e B2B2C, prodotti differenziati e una domanda resiliente, attive in mercati sostenuti da trend strutturali favorevoli e con tassi di crescita superiori al PIL. Il nostro ruolo è lavorare fianco a fianco con il management per trasformare queste aziende in leader paneuropei, combinando eccellenza operativa, espansione internazionale e una strategia disciplinata di buy-and-build. Il Food & Beverage è per noi un settore strategico e Rispo rappresenta la piattaforma ideale per attuare questa strategia. Sono molto soddisfatto della collaborazione con Clearwater, che nel suo ruolo di advisor finanziario ci ha sostenuto in tutte le fasi del processo con grande attenzione ed elevata conoscenza del settore”.
Gruppo Rispo, nato dall’unione di quattro realtà italiane Rispo, Gela, Panificio Villa e Garbo, coniuga ricette della tradizione italiana e know-how artigianale con una produzione su scala industriale articolata in quattro stabilimenti in Italia. Il portafoglio comprende specialità quali arancini, supplì, olive all’ascolana e fiori di zucca, oltre a pinsa e focaccia romana. Il Gruppo impiega più di 250 persone, serve oltre 750 clienti nei canali foodservice, retail e B2B ed è presente in più di 15 Paesi, distribuiti su quattro continenti. Per il 2026 prevede ricavi superiori a 90 milioni di euro e un EBITDA di circa 14 milioni.
Bluegem vanta una consolidata esperienza nel settore Food & Beverage, uno dei comparti strategici della società, ulteriormente rafforzata dall’ingresso nel capitale di Lagfin, family office della famiglia Campari, e dalle competenze specialistiche del proprio team nella trasformazione e nello sviluppo internazionale di aziende alimentari. Facendo leva su questa expertise, Bluegem intende affiancare l’Amministratore Delegato di Rispo Franck Bocquet nella creazione di una piattaforma paneuropea leader nelle specialità surgelate premium, accelerandone la crescita sui mercati internazionali, rafforzando l’organizzazione commerciale, investendo nell’innovazione di prodotto e perseguendo acquisizioni mirate in Italia e in Europa. Il management di Rispo reinvestirà al fianco di Bluegem, mantenendo una partecipazione di minoranza nel Gruppo, e sarà affiancato da Paolo Perego, nominato Presidente di Rispo, che vanta un’esperienza più che trentennale nel settore alimentare e delle bevande. Bluegem ha acquisito Rispo da fondi gestiti da Europe Capital Partners. Il perfezionamento dell’operazione è soggetto alle consuete autorizzazioni regolamentari e condizioni di closing.
Clearwater
Clearwater è una società indipendente di corporate finance, specializzata nell’esprimere il potenziale latente delle imprese, aiutandole a raggiungere obiettivi ambiziosi di crescita e sviluppo. Con un team di oltre 475 professionisti distribuiti in 20 uffici internazionali, la società ha completato oltre 3.200 deal per un valore superiore a 186.7 miliardi di euro. Collaborando con amministratori, azionisti e investitori, Clearwater offre consulenza in tutti gli aspetti del corporate finance, dalle fusioni e acquisizioni (M&A), cessioni aziendali ai management buy-out (MBO) e ai servizi di Debt Advisory. Tutti i progetti di Clearwater sono gestiti da team specializzati per settore, coprendo 10 settori principali: automotive, servizi alle imprese, consumer, energia e utilities, servizi finanziari, food & beverage, healthcare, industriali e chimica, real estate e servizi tecnologici. Clearwater vanta inoltre un team di oltre 45 specialisti nella consulenza sul debito, che gestiscono più di 100 processi di debito ogni anno, con sedi in Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Italia e Regno Unito.